Che cos’è lo spread betting finanziario?

Lo spread betting finanziario è una forma flessibile di trading di derivati che consente agli investitori di speculare sul rialzo o sul calo del valore di uno strumento, senza assumere la proprietà dell’asset sottostante. I profitti generati dallo spread betting finanziario sono esenti da tasse* e imposte di bollo.

COME FUNZIONA LO SPREAD BETTING

Lo spread betting finanziario funziona in modo leggermente diverso rispetto ad altre forme di trading online. Invece di acquistare o vendere lotti di valute o un determinato numero di azioni, i trader investono in un importo specifico dello strumento che stanno negoziando, chiamato “stake” (puntata). Per calcolare profitti e perdite, gli investitori devono moltiplicare la loro partecipazione per la misura in cui il mercato si è mosso in una determinata direzione.

Quando scommette sullo spread finanziario, un investitore prima selezionerà lo strumento che vuole negoziare e poi deciderà se crede che il valore aumenterà o diminuirà. Poi sceglierà la dimensione della sua puntata, in altre parole quanto capitale è disposto a investire per punto di movimento sul mercato. Dopo aver adottato una solida gestione del rischio, l’investitore aprirà l’operazione.

ESEMPIO DI SPREAD BETTING #1 – ANDARE LUNGHI (ACQUISTARE)

Un investitore decide di scommettere sullo spread per la coppia di valute GBP/USD, ovvero negoziare un prezzo di acquisto di 1,32900 e un prezzo di vendita di 1,32880. Fissando una puntata di £10 per ogni punto di movimento, l’investitore apre una posizione lunga sulla coppia.

La coppia GBP/USD poi sale a un prezzo di vendita di 1,32950 e il trader chiude la posizione per incassare i profitti guadagnati. Poiché si tratta di uno spread betting finanziario, il profitto della transazione si calcola moltiplicando la differenza fra il prezzo di acquisto d’apertura e il prezzo di vendita di chiusura (1,32950 – 1,32900 = 0,0005) per la puntata (£10). Il profitto totale di questa transazione sarebbe pertanto pari a £50.

ESEMPIO DI SPREAD BETTING #2 – ANDARE CORTI (VENDERE)

In questo esempio di spread betting, un investitore decide di scommettere sullo spread delle azioni Facebook, che scambiano a un prezzo di vendita di 187,620 e un prezzo di acquisto di 187,710. Poiché crede che il prezzo delle azioni di Facebook scenderà, l’investitore fa una puntata di £5 e apre una posizione corta.

Purtroppo questa volta il mercato si muove contro l’investitore. Il prezzo d’acquisto sale a 187,820 e l’investitore chiude la posizione. La perdita derivante da questa operazione si calcola moltiplicando la differenza fra il prezzo d’acquisto di chiusura e il prezzo di vendita d’apertura (187,820 – 187,620 = 0.2) per la puntata (£5). La perdita complessiva su questa operazione sarebbe pari a £100.

SPREAD BETTING FINANZIARIO VS TRADING DI CFD

Sia lo spread betting finanziario che il trading di CFD sono forme di negoziazione di derivati a leva che consentono agli investitori di speculare sul valore di strumenti di tutta una serie di mercati globali, senza assumere la proprietà degli asset sottostanti. Le principali caratteristiche di ciascuno strumento sono illustrate nella tabella qui sotto:

	SPREAD BETTING FINANZIARIO	TRADING DI CFD
Come funziona	Negozia un importo monetario (puntata in £) per punto di movimento del prezzo	Negozia molte valute e materie prime o parecchie azioni
Calcolo profitti & perdite	Moltiplica la puntata per il numero di punti in cui si muove il mercato	Moltiplica la dimensione della posizione per il numero di pip persi o guadagnati
Leva	Sì	Sì
Profitti esenti da tasse*	Sì	No
Esente da imposte di bollo	Sì	Sì
Vai lungo & vai corto	Sì	Sì
Fai trading 24/5	Sì	Sì
Gestione del rischio (S/L & T/P)	Sì	Sì

PER CHI È ADATTO LO SPREAD FINANZIARIO?

Lo spread betting finanziario è un prodotto a leva, che può costituire potenzialmente un investimento redditizio, anche se comporta un certo livello di rischio. Pertanto potrebbe essere più adatto per investitori che: