Qu’est-ce que l’effet de levier dans le forex ?

L’effet levier financier permet aux traders particuliers de contrôler des positions beaucoup plus importantes que leur investissement initial sur le marché Forex. Dans les faits, l’effet levier financier prend la forme d’un emprunt fait auprès du broker par le trader, qui n’a ainsi plus besoin d’investir une somme importante de son propre capital.

POURQUOI L’EFFET DE LEVIER EST-IL NÉCESSAIRE ?

Traditionnellement, l’investissement dans le marché Forex n’était accessible qu’aux grandes institutions financières et aux particuliers dotés d’importants fond propres. Ceci est dû au fait que pour réaliser un bénéfice à partir des variations journalières généralement modestes du marché Forex, un trader a besoin d’investir un très grand capital auquel les investisseurs particuliers n’ont généralement pas accès.

Toutefois, avec l’avènement d’Internet et d’autres avancées technologiques, toute personne peut aujourd’hui accéder au marché Forex depuis le confort de sa maison. Le volume journalier des échanges sur le Forex a augmenté de manière exponentielle sur la dernière décennie, suite à l’entrée sur le marché de nombreux traders particuliers. L’existence de dérivés du Forex, tels que les Contrats sur Différence (Contracts for Difference ou CFDs), permettant aux traders de spéculer sur la hausse ou la baisse sans prendre possession des actifs sous-jacents, a alimenté cette croissance.

L’effet levier est un aspect important dans le trade de dérivés comme les CFDs, car il permet aux investisseurs d’entrer sur le marché avec un capital de départ relativement modeste. En utilisant l’effet levier financier, un trade qui aurait requis un investissement initial de 100 000 $ peut être placé avec seulement 1 000 $. Cela a ermis aux investisseurs en devenir qui auparavant ne correspondaient pas aux critères requis pour entrer sur le marché de se mettre à investir dans le Forex.

COMMENT L’EFFET LEVIER FONCTIONNE-T-IL ?

L’effet levier financier est exprimé sous forme de ratio, par exemple 1:1, 1:10, 1:100. L’importance du levier et l’investissement initial du trader déterminent la taille des trades qu’ils peuvent contrôler. Si nous prenons comme exemple un investissement initial de 1 000 $, les divers niveaux d’effet levier auraient l’influence suivante sur la taille des trades disponibles à l’investisseur :

Comme vous pouvez voir dans le tableau ci-dessus, plus l’effet levier est important, plus la taille du trade que l’investisseur peut contrôler est grande. Même si l’utilisation de l’effet levier peut être bénéfique pour le trader, elle implique aussi des risques. Pour comprendre en profondeur la manière dont un effet levier peut à la fois augmenter les bénéfices et amener à des pertes plus importantes, un trader doit maîtriser le concept de marge.

QU’EST-CE QUE LA MARGE ?

La marge est, pour résumer, le dépôt nécessaire pour utiliser l’effet levier financier. En somme, ce sera le montant qu’un investisseur doit avoir sur son compte et qui sera retenu quand il ouvrira un trade à effet levier. Le montant de la marge requise dépend du trade placé et de l’effet levier utilisé. En prenant une taille de trade de 1 lot standard (100 000 $), la marge requise en fonction de l’effet levier utilisé changera comme suit :

Comme on peut le voir dans le tableau ci-dessus, plus l’effet levier financier est important, plus la marge requise pour ouvrir une position sur le marché est basse. Ainsi, si un investisseur veut ouvrir une position sur le marché pour 1 lot standard (100 000 $) en utilisant un effet levier de 1:50, il aura besoin de 2 000 $ sur son compte, qui seront utilisés comme marge.

LES BÉNÉFICES ET RISQUES DE L’EFFET LEVIER

Comme mentionné précédemment, l’effet levier financier est bénéfique pour les traders particuliers, surtout ceux qui ont un moindre capital à investir. Toutefois, même si l’utilisation de l’effet levier peut augmenter les bénéfices potentiels d’un investisseur, elle comprend également un certain risque et peut mener à de plus grandes pertes.

Les traders qui entrent sur le marché sous-capitalisés et avec trop d’effet de levier peuvent vite voir leurs investissements disparaître à la moindre variation du marché. Étant donné que la marge est nécessaire pour établir une position à effet levier, si un trader choisit un effet levier élevé et n’investit qu’un petit capital, la plus grande partie de leur investissement, voire l’investissement entier, seront retenus en tant que marge. Cela signifie que si le marché tournait en leur défaveur, ils pourraient perdre tout leur investissement sur un seul trade.

Il est donc d’une importance capitale que les investisseurs cherchant à entrer sur le marché pour la première fois comprennent les détails des effets leviers et des marges, ainsi que le fonctionnement du marché Forex, avant de placer leur premier trade. Une stratégie raisonnable de gestion des risques est également nécessaire, y compris l’utilisation de niveaux d’effet levier appropriés en fonction du capital disponible, ainsi que l’utilisation de niveaux « Stop Loss » et « Take Profit ». Finalement, il est toujours conseillé aux débutants de commencer à trader en utilisant un « Compte Démo » avant d’investir de l’argent réel, car cela leur permettra de mieux ressentir le marché et de développer leur propre stratégie sans risquer leur propre capital.