¿Qué es la inversión financiera con diferenciales (Spreads)?

Las inversiones en diferenciales financieros son una forma flexible de negociación de derivados que permite a los inversores especular sobre si el valor de un instrumento subirá o bajará, sin tomar posesión del activo subyacente. Los beneficios obtenidos de las apuestas de Spread Betting están exentos de impuestos* y exentos del impuesto de transmisión.

CÓMO FUNCIONAN LAS OPERACIONES SPREAD

Las inversiones de Spread Betting funcionan de forma ligeramente diferente a otras formas de inversión en línea. En lugar de comprar o vender lotes de divisas o un número de acciones, los operadores invierten en una cantidad específica del instrumento que están negociando. Esto se conoce como una "participación". Para calcular los beneficios y las pérdidas, los inversores deben multiplicar su participación por el grado de movimiento del mercado en una dirección determinada.

Cuando se realizan inversiones en spreads financieros, el inversor selecciona primero el instrumento que desea negociar y decide si cree que su valor aumentará o disminuirá. Luego, elegirán el tamaño de su participación, es decir, cuánto capital están dispuestos a invertir por punto de movimiento en el mercado. Después de emplear una buena gestión de riesgos, el inversor colocará su operación.

EJEMPLO 1 DE INVERSIONES EN SPREAD - IR A LARGO (COMPRAR)

Un inversor decide realizar una inversión en spread en el par GBP/USD, que se comercia a un precio de compra de 1,32900 y un precio de venta de 1,32880. Fijando una participación de 10 libras por punto de movimiento, el inversor abre una posición en largo en el par.

El par GBP/USD se eleva a un precio de venta de 1,32950 y el operador cierra la posición para fijar las ganancias obtenidas. Como se trata de una inversión de Spread Betting, el beneficio de esta operación se calcularía multiplicando la diferencia entre el precio de apertura de compra y el precio de cierre de venta (1,32950 - 1,32900 = 0,0005) por la participación (10 libras). Por lo tanto, el beneficio total obtenido de esta operación sería de 50 libras esterlinas.

EJEMPLO 2 DE INVERSIONES EN SPREAD - IR A CORTO (VENDER)

En este ejemplo de spread, un inversor decide hacer una inversión de spread sobre las acciones de Facebook, que cotizan a un precio de venta de 187,620 y un precio de compra de 187,710. Creyendo que el precio de las acciones de Facebook caerá, el inversor establece una participación de 5 libras y abre una posición a corto.

Desafortunadamente, el mercado se mueve en contra del inversor en esta ocasión. El precio de compra sube a 187,820 y el inversor cierra su posición. La pérdida de esta operación se calcularía multiplicando la diferencia entre el precio de cierre de compra y el precio de venta inicial (187,820 - 187,620 = 0,2) por la participación (5 libras). La pérdida total en esta operación sería de 100 libras.

INVERSIONES DE Spread Betting FRENTE A LAS DE CFD

Tanto las inversiones en spreads financieros como las operaciones con CFDs son formas de operaciones con derivados apalancados que permiten a los inversores especular sobre el valor de los instrumentos de una amplia gama de mercados globales, sin tomar posesión de los activos subyacentes. Las principales características de cada uno de ellos se pueden ver en la siguiente tabla:

¿PARA QUIÉN ES ACONSEJABLE LA INVERSIÓN Spread Betting?

Las inversiones en spreads financieros son un producto apalancado y pueden ser potencialmente un método de inversión rentable, aunque incluyen una cierta cantidad de riesgoS. Como tal, puede ser más apropiado para los inversores que:

• Tienen cierto nivel de experiencia en los mercados financieros
• Están interesados en ganancias libres de impuestos* que están exentas del impuesto de transmisiones patrimoniales
• Pueden estar buscando diversificar su cartera
• Están más interesados en oportunidades de mercado a corto plazo